تحلیل بنیادی ارز دیجیتال بیت کوین (16 اردیبهشت ماه 1399)

هفته گذشته دونالد ترامپ، رئیس جمهور امریکا با مقصر خواندن چین در انتشار ویروس کرونا، در مصاحبه‌ای اعلام کرد که برای تدابیر تنبیهی مرتبط با ویروس کرونا گزینه‌های مختلفی را در مورد چین بررسی می‌کند. ترامپ جنگی تجاری علیه چین آغاز کرده اما هیچ جزئیاتی درباره اینکه چه اقداماتی علیه پکن در نظر دارد ارائه نکرد.

جنگ ارزی چین و امریکا

با ادامه بحران کرونا جنگ تجاری میان چین و امریکا در حال شدت گرفتن است. جنگ جهانی دوم هزینه بسیار سنگینی را برای کشورهای ثروتمند اروپایی به همراه داشت و دوری امریکا از این رویداد، رشد اقتصادی این کشور را به دنبال داشت. از سال ۱۹۴۴ و زمان توافق کنفرانس برتون وودز، دلار سلطه خود را بر بازار تجارت و مبادلات اقتصاد بین‌الملل آغاز کرده است. دلاری که تبدیل به سلاحی در دستان امریکا شد تا تاثیر بسیار زیادی بر اقتصاد جهان داشته باشد.

بانکهای مرکزی برخی از کشورهای جهان و در راس آنها چین، به دنبال از بین بردن سلطه امریکا در سیستم مالی جهانی هستند. چین در صدد است تا به تدریج به تسلط دلار به عنوان ارز تعیین کننده در تجارت بین المللی خاتمه دهد و این موضوع می‌تواند برای تولیدکنندگان و صادرکنندگان چینی و کشورهایی که مورد تحریم امریکا قرار گرفته‌اند، بسیار خرسند کننده باشد. روزنامه‌های چینی سال گذشته از مبادلات این کشور با روسیه از طریق یوان چینی خبر دادند. بیش از 60 کشور برای معاملات تجاری خود از یوان استفاده می‌کنند. البته این بدان معنا نیست که چین بخواهد یک درگیری بین یوان و دلار شکل بدهد چراکه چین و ایالات متحده در فوریه 2020 یک توافقنامه تجاری امضا کردند که حاوی ماده‌ای بود که چین را از ارزش رقابتی یوان ممنوع می‌کرد.

مکس کایزر، از تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال، ادامه این روند می‌تواند روسیه و چین را به ذخیره بیت‌کوین سوق دهد. همچنین امریکا نیز ممکن است  برای جلوگیری از افسارگسیختگی دلار برگشت به طلا را تدارک ببیند.

کاهش ارزش یوان

یکی از راه حل‌های چین در جنگ تجاری با امریکا کاهش ارزش یوان است. با ضعیف‌تر شدن پول رایج چین، صادرات این کشور از نظر رقابتی وضع بهتری داشته و به عبارتی خرید کالاهای چینی با ارزهای خارجی ارزان‌تر تمام می‌شود. از طرف دیگر تضعیف یوان باعث می‌شود کالاهای وارداتی به چین گرانتر شده و واردات را کاهش می‌دهد. و در مجموع می‌تواند عاملی برای تراز تجاری مثبت باشد.

ارز دیجیتال ملی چین

اقدام دیگر چین برای مقابله با دلار امریکا استفاده از ارز دیجیتال ملی چین است. هفته گذشته رسانه‌های چینی از آمادگی این کشور برای عرضه یوان دیجیتال خبر دادند؛ کارمندان برخی از شهرهای چین، از ماه آینده ارز دیجیتال ملی دریافت خواهند کرد و بانک کشاورزی چین در حال انتشار اپلیکیشنی برای آزمایش کارایی ارز دیجیتال ملی این کشور است. همچنین گزارش رسانه‌های داخلی چین، استفاده‌ آزمایشی از ارز دیجیتال جدید در شهرهای شنزن، سوژو، چنگدو، جنوب پکن، شیونگان و مناطقی که قرار است میزبان بازی‌های المپیک زمستانی ۲۰۲۲ باشند، آغاز شده است.

اما ولادیمیر پوتین تلاش کشورهای مختلف دنیا برای ایجاد ارز دیجیتال ملی (CBDC) را بی فایده خواند.

فرا رسیدن سومین هاوینگ بیت ‌کوین

کمتر از یک هفته به هاوینگ سوم بیت‌کوین باقی مانده است. موضوعی که این روزها در سایتهای مختلف ارزهای دیجیتال زیاد در مورد آن صحبت می‌شود. هاوینگ یا نصف شدن پاداش استخراج هر بلوک در شبکه بلاکچین بیت‌کوین توسط ساتوشی ناکاموتو در سورس کد بیت‌کوین برنامه ریزی شد. ماینرها با استخراج داده‌های بلوک اولیه،  50 بیت‌کوین به عنوان دستمزد دریافت کردند. در ادامه این پاداش در سالهای 2012 و 2016 به 25 و 12.5 عدد رسید.

هش ریت شبکه را می‌توان به عنوان اندیکاتوری مهم با نزدیک شدن به هاوینگ در نظر گرفت. هش ریت بالاتر نشان دهنده مشارکت بیشتر ماینرها در شبکه است. در هاوینگ‌های قبلی، هش ریت رشد داشته است.

هش ریت شبکه پس از هاوینگ بیت‌کوین کش و بیت‌کوین اس وی کاهش یافت. آیا این موضوع می‌تواند سیگنالی مشابه برای بیت‌کوین به همراه داشته باشد؟

خیر. ارزش بازار بیت‌کوین ده ها برابر بیشتر از هاردفورک‌های خود است و در هاوینگ ماه آوریل، ماینرها با توجه به نصف شدن پاداش و برای سیو سود، از شبکه‌های این دو ارز دیجیتال به سمت بیت‌کوین مهاجرت کردند. اما پس از هاوینگ بیت‌کوین، جایگزینی برای ماینرها وجود نخواهد داشت.

جو روانی بازار ارزهای دیجیتال

شاخص ترس و طمع کماکان نشان می‌دهد با نزدیک شدن به هاوینگ ترس شدید بازار در ماه مارس تا حد زیادی فروکش کرده است.