تحلیل اونس طلای جهانی و قیمت طلای گرم 18 عیار

تحلیل اونس طلای جهانی و قیمت طلای گرم 18 عیار

وحید نکویی

دکتری اقتصاد مالی 
تحلیلگر بازارهای مالی

در هفته گذشته نرخ انس طلای جهانی روندی نزولی را تجربه کرده است به گونه‌ای که از قمیت 1805 دلار به 1742 دلار نیز رسید، افتی نزدیک به 4 درصد در طول یک هفته که کاهش قابل توجهی در وضعیت انس جهانی طلا را نشان می دهد.

طلای 18 گرم داخل در طول هفته گذشته ابتدا کاهش یافت اما مجددا با افزایش قیمت به همان محدوده‌ی یک میلیون صد و پنجاه هزار تومن بازگشت. در این گزارش سعی داریم ابتدا علت کاهش انس جهانی طلا رو شرح دهیم و سپس آینده قیمت طلای جهانی و طلای داخل رو بررسی نماییم. می دانیم طلا به عنوان شاخص ترس و نااطمینانی(fear and uncertainty index)  نیز شناخته می‌شود؛ به این صورت که هرچقدر شرایط اقتصادی نامناسب‌تر باشد انتظار داریم که قیمت طلا صعودی و رو به بالا باشد اما بر عکس اگر ثبات اقتصادی حکمفرما باشد و سیاست تنش زدایی اولویت حاکمان باشد اقتصاد قوی و با ثبات خواهد بود و در چنین محیطی تقاضا برای طلا کاهش یافته و قیمت رو به پایین خواهد بود. عوامل مهمی بر روی قیمت انس طلای جهانی اثرگذار است که این عوامل عبارتند از :

  • نرخ بیکاری unemployment rate
  • تولید ناخالص داخلی GDP
  • شاخص های تولید manufacturing indexes
  • شاخص کالاهای بادوام durable goods orders
  • آمار خرده فروشی retail sales
  • تراز تجاری trade balance
  • نرخ تورم CPI
  • نرخ تورم تولید کننده PPI; producer price index
  • شاخص اعتماد مصرف کننده consumer confidence index
  • نسبت طلا به نقره gold silver ratio

اقتصاد آمریکا به علت جایگاه ویژه‌ای که دارد مهمترین جهت دهنده قیمت انس است که در ادامه برای اینکه بهتر بتوانیم نسبت به آینده طلا پیشبینی بهتری داشته باشیم آخرین آمار مربوط به مهمترین شاخص های فوق را برای اقتصاد آمریکا که بر قیمت طلا تاثیر می گذارند بیاوریم.

ادامه کاهش نرخ بیکاری در اقتصاد آمریکا

ادامه کاهش نرخ بیکاری در اقتصاد آمریکا

همانطور که نمودار نشان می‌دهد در ادامه روند نزولی نرخ بیکاری در ایالات متحده این نرخ بیکاری به 5.2 درصد رسیده است همچنین در نمودار زیر نیز قابل مشاهده است که روند نرخ بیکاری نیز روندی نزولی و رو به کاهش است.

ادامه کاهش نرخ بیکاری در اقتصاد آمریکا

ادامه افزایش نرخ تولید ناخالص داخلی GDPدر اقتصاد آمریکا

ادامه افزایش نرخ تولید ناخالص داخلی GDPدر اقتصاد آمریکا

نرخ تولید ناخالص داخلی در آمریکا به 6.6 رسیده است و روندی صعودی نشان از بهبود اقتصاد آمریکا است که در نتیجه کاهش قیمت طلا را به دنبال خواهد داشت.

افزایش نرخ تولیدات صنعتی و استفاده از ظرفیت در اقتصاد آمریکا

افزایش نرخ تولیدات صنعتی و استفاده از ظرفیت در اقتصاد آمریکا
افزایش نرخ تولیدات صنعتی و استفاده از ظرفیت در اقتصاد آمریکا

نرخ افزایشی تولیدات صنعتی و روندی آن نشان از بهبود اقتصاد آمریکا  است که  می تواند کاهش قیمت طلا را به دنبال داشته باشد.

بهبود تراز تجاری ایالات متحده آمریکا

هرچند که تراز تجاری ایالات متحده همچنان منفی است اما آخرین آمار منتشره از تراز تجاری بهبود عملکرد این کشور را در صادرات بیشتر نشان می‌دهد که دلیلی بر تقویت اقتصاد این کشور می تواند باشد در تصویر زیر میزان بهبود تراز تجاری ایالات متحده آشکار است:

بهبود تراز تجاری ایالات متحده آمریکا
بهبود تراز تجاری ایالات متحده آمریکا
بهبود تراز تجاری ایالات متحده آمریکا

همانطور که جداول بالا نشان می‌دهد آمار مربوط به ناترازی تجاری اقتصاد آمریکا از 75.7 میلیارد دلار در ماه ژوئن 2021 به 71.2 میلیارد دلار کاهش یافته است که نشان از بهبود عملکرد اقتصاد آمریکاست.

افزایش مجدد  افراد مبتلا به کرونا در آمریکا تنها دلیل برای افزایش انس جهانی

اگر چه آمارهای مرتبط با اقتصاد آمریکا دلیلی بر بهبودی وضعیت اقتصادی این کشور است اما رشد مجدد تعداد مرگ و میر بخاطر ویروس کرونا که همانطور که نمودار زیر نشان می دهد آمار مرگ و میر در ایالات متحده در ماه جولای حتی به کمتر از 200 نفر در روز رسیده بود که مجددا این آمار به 2000 نفر در روز رسیده است همچنین تعداد افراد روزانه مبتلا به کرونا که در ماه ژوئن به کمتر از 9000 نفر رسیده بود مجددا افزایشی شده و به تعداد بالای 130 هزار نفر در روز رسیده است.

افزایش مجدد  افراد مبتلا به کرونا در آمریکا تنها دلیل برای افزایش انس جهانی
افزایش مجدد  افراد مبتلا به کرونا در آمریکا تنها دلیل برای افزایش انس جهانی
افزایش مجدد  افراد مبتلا به کرونا در آمریکا تنها دلیل برای افزایش انس جهانی

جمع بندی:

با آمارهای ذکر شده مرتبط با اقتصاد آمریکا  در بالا دیگر توجیهی برای سیاست های انبساط پولی این کشور وجود ندارد و می توان این متغیرها را به عنوان بهبود وضعیت سلامت اقتصادی آمریکا، افزایش شاخص دلار، کاهش نرخ انس جهانی و برای فارکس کارها کاهش نرخ جفت ارز یورو در مقابل دلار برای آینده پیش بینی کرد. اما تنها آماری که باعث می شود همچنان دلار مقداری تضعیف و طلا تقویت شود آمار مربوط به کسری تراز تجاری کشور آمریکاست (که البته بهبود یافته است) و مهمتر رشد مجدد فراگیری ویروس کرونا در کشور ایالات متحده است؛ به صورت جمع بندی نهایی چشم انداز انس جهانی طلا به دلیل احیای اقتصاد آمریکا و بهبود شاخص های اقتصادی این کشور بیشتر کاهشی دیده می‌شود البته باید آمار مربوط به وضعیت فراگیری اپیدمی کرونا رو نیز به صورت روزانه در تحلیل ها بررسی نمود.

وضعیت تکنیکالی انس جهانی طلا

وضعیت تکنیکالی انس جهانی طلا

حمایت‌ تکنیکالی انس جهانی طلا همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است محدوده 1751 تا 1753 است؛ در صورت شکست حمایت فعلی می توان انتظار کاهش دلار تا سطح 1680 دلار را نیز داشت البته سناریو دیگر احتمال واکنش مثبت طلا به این محدوده و افزایش قیمت تا سطح 1780 خواهد بود.

طلای داخلی

در تحلیل طلای داخلی میدانیم که دو عامل تعیین کننده نرخ طلا در داخل خواهد بود:1) نرخ انس جهانی طلا که در بالا تحلیل آن ذکر شد 2) نرخ ارز(دلار) که به میزان قابل توجهی نرخ طلا در داخل را جهت می‎دهد به گونه ای که هر وقت انتظار از نرخ دلار صعودی باشد نرخ طلای داخلی نیز صعودی می‌شود و اگر انتظارات نرخ دلار کاهشی باشد باعث فشار فروش در طلای داخل خواهد شد. در مورد روند میان مدت دلار اخبار مربوط به مذاکرات احیای برجام به نوعی دوسویه است. از طرفی مقامات آمریکایی جدیدا رویکرد مثبت تری را به مسایل هسته‌ای ایران نشان داده اند اما از طرفی مواضع آقای رئیسی ریاست جمهور ایران مبنی بر سازش با آمریکا دیده نمی شود.

پیوستن ایران به مجمع بین المللی شانگهای، کوتاهی بی سابقه اسرائیل و نطق جو بایدن در مورد ایران هسته‌ای انتظارات آینده نسبت به نرخ ارز را نزولی کرده است که می توان گفت باعث چشم اندازی نزولی به نرخ ارز و طلای داخل در آینده شده است.

وضعیت تکنیکالی طلای گرمی 18 عیار داخلی

وضعیت تکنیکالی طلای گرمی 18 عیار داخلی

طلا در داخل در محدوده یک میلیون صد و ده هزار تومان تا یک میلیون صد بیست هزار تومان ناحیه حمایتی قرار دارد و برای صعود نیز محدوده یک میلیون صد و هشتاد در ابتدا و در ادامه محدوده یک میلیون و دویست هزار تومان رو پیش رو دارد.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای طلا و سکه به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
چهارشنبه
28 مهر 1400