معرفی و بررسی عملکرد صندوق سرمایه گذاری امین سامان

سیگنال

24 اردیبهشت 98

17:13

معرفی و بررسی عملکرد صندوق سرمایه گذاری امین سامان

خلاصه اخبار

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت از جمله گزینه های بسیار کم ریسک اما کم بازده در زمینه سرمایه گذاری می باشند. این صندوق ها عموما به دلیل ایجاد پوشش ضد تورمی پولی ایجاد شده اند. از این رو امروز نیز به معرفی صندوق سرمایه گذاری امین سامان خواهیم پرداخت.

صندوق سرمایه گذاری امین سامان در تاریخ 15/4/1390 با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان یک صندوق درآمد ثابت فعالیت خود را آغاز کرد. عملکرد این صندوق بر اساس مفاد اساسنامه و امیدنامه و در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه است. فعالیت این صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار انجام شده و متولی صندوق نیز به طور مستمر فعالیت آن را زیر نظر دارد.

نوع صندوق:	درآمد ثابت / بزرگ
آغاز فعالیت:	1390/08/04
مدیر:	شرکت تامین سرمایه امین
مدیر ثبت:	شرکت تامین سرمایه امین
متولی:	سبدگردان پاداش سرمایه
مدیر سرمایه گذاری:	محمد رضا ملک محمدی، فریبا پویانفر، سید علی تقوی
حسابرس:	موسسه حسابرسی و خدمات مدیریت داریاروش
ضامن نقد شوندگی:	بانک سامان
ضامن سودآوری:	ندارد
عمر صندوق:	2756 روز (7 سال و 6 ماه)
سایت صندوق:	http://aminsaman.com/
سایت اختصاصی صندوق در رسام:	http://aminsaman.rasamfunds.com/

مدیریت دارایی های صندوق سرمایه گذاری امین سامان که عمدتاً شامل سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس می شود، توسط مدیر سرمایه گذاری صندوق صورت می گیرد. سرمایه گذاران در ازای سرمایه گذاری در این صندوق گواهی سرمایه گذاری دریافت می کنند. صدور واحد سرمایه گذاری و ابطال آنها بر اساس ارزش خالص دارایی های روز بعد از ارایه درخواست صورت می گیرد. ضامن صندوق پرداخت وجوه سرمایه گذران حداکثر ٧ روز پس از ارایه درخواست ابطال را ضمانت کرده است.

دریافت اساسنامه صندوق دریافت امیدنامه صندوق

ارکان صندوق سرمایه گذاری امین سامان

اهداف سرمایه گذاری

هدف از تشکیل صندوق، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی از دارایی‌ها و مدیریت این سبد است؛ با توجه به پذیرش ریسک موردقبول، تلاش می‌شود، بیشترین بازدهی ممکن نصیب سرمایه‌گذاران گردد. انباشته ‌شدن سرمایه در صندوق، مزیت‌های متعددی نسبت به سرمایه‌گذاری انفرادی سرمایه‌گذاران دارد: اولاً هزینه بکارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه اوراق بهادار بین همه سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود و سرانه هزینه هر سرمایه‌گذ‌ار کاهش می‌یابد. ثانیاً، صندوق از جانب سرمایه‌گذاران، كلیه حقوق اجرایی مربوط به صندوق از قبیل دریافت سود سهام و كوپن اوراق بهادار را انجام می‌دهد و در نتیجه سرانه هزینه هر سرمایه‌گذ‌ار برای انجام سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. ثالثا،ً امکان سرمایه‌گذاری مناسب و متنوع‌تر دارایی‌ها فراهم شده و در نتیجه ریسک سرمایه‌گذ‌اری کاهش می‌یابد.

الزامات سرمایه گذاری

شرح	نسبت از کل دارائیهای صندوق
1- سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی
1-1 اوراق بهادار با درآمد ثابت دارای مجوز انتشار از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار	حداقل 30 %از کل داراییهای صندوق
1-2 گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی	حداكثر 5٠% از کل دارايي هاي صندوق
1-3 اوراق بهادار منتشره از طرف یک ناشر	حداکثر 40%از کل داراییهای صندوق
1-4 اوراق بهادار تضمین شده توسط یک ضامن	حداکثر 30%از کل داراییهای صندوق
2- سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله سهام پذیرفته شده در بورس تهران یا بازار اول و دوم فرابورس ایران و گواهی سپرده کالایی پذیرفته شده در بورس	حداقل 5 % و حداکثر 20 % از کل داراییهای صندوق
2-1 سهام و حق تقدم سهام منتشره از طرف یک ناشر	حداکثر 5 % از سهام و حق تقدم سهام منتشره ناشر
2-2 سهام و حق تقدم سهام منتشره از طرف یک ناشر و قرارداد اختیار معامله همان سهام	حداكثر 5% از دارایی های صندوق
2-3 سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله سهام طبقه بندی شده در یک صنعت	حداكثر ٥% از کل دارایی های صندوق
2-4 اخذ موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سهام	حداکثر 5 %از ارزش روز سهام و حق تقدم سهام صندوق
2-5 اخذ موقعیت فروش در قرارداد اختیار معامله خرید سهام	حداکثر به تعداد سهام پایه موجود در پرتفوی مجاز سرمایه‌گذاری صندوق در سهام
2-6 سرمایه گذاری در گواهی سپرده کالایی پذیرفته شده نزد یکی از بورسه	حداکثر 5% از کل دارایی های صندوق
3- واحدهای سرمایه گذاری “صندوق های سرمایه گذاری”	حداکثر 5 %از کل دارایی های صندوق و تا سقف30 % از تعداد واحدهای صندوق سرمایه پذیر که نزد سرمایه گذاران میباشد

معرفی مدیر صندوق

شرکت تامین سرمایه امین به عنوان نخستین نهاد در صنعت بانکداری سرمایه گذاری در ایران (investment Banking) در 12 شهریور 1386 مجوز تاسیس خود را از شورای عالی بورس و اوراق بهادار که بالاترین رکن بازار اوراق بهادار است، دریافت کرد.

خدمات شرکت تامین سرمایه امین به شرح زیر است:

پذیره نویسی
تعهد پذیره نویسی
تعهد خرید اوراق بهادار در عرضه هاي ثانویه در حد امکانات مالی خود یا از طریق تشکیل سندیکا با سایر نهادهاي مالی مشابه

موضوع فرعی فعالیت شرکت عبارت از ارائه مشاوره در زمینه هایی از قبیل:

روش بهینه و زمانبندي تأمین مالی همچنین مبلغ منابع مالی مورد نیاز
روش و پیشنهاد زمانبندي عرضه اوراق بهادار
قیمت اوراق بهاداري که توسط ناشر عرضه میشود
فرآیند ثبت اوراق بهادار و دریافت مجوز عرضه آن
فرآیند واگذاري اوراق بهادار
پذیرش اوراق بهادار ناشر در هر یک از بورسها و بازارهاي خارج از بورس
ادغام، تملک، تجدید ساختار سازمانی و مالی شرکتها
امور مدیریت ریسک
آماده سازي شرکتها جهت رتبه بندي توسط مؤسسات رتبه بندي و انجام کلیه امور اجرایی در این زمینه به نمایندگی از آنها
امور سرمایه گذاري

معرفی مدیر سرمایه گذاری صندوق

نام	مدرک تحصیلی	نوع مدرک
سید علی تقوی	دکتری	اصول بازار سرمایه
محمد رضا ملک محمدی	کارشناسی ارشد	تحلیل گری بازار سرمایه
فریبا پویان فر	کارشناسی ارشد	اصول بازار سرمایه

بررسی عملکرد صندوق سرمایه گذاری امین سامان

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به دلیل اختصاص عمده سرمایه خود به دارایی های با درآمد ثابت، عمدتا از فشار تورمی افزایش قیمت ها بی بهره اند اما همین ویژگی منفی شاید باعث شود در شرایط رکودی بهترین گزینه سرمایه گذاری برای حفظ اصل سرمایه باشند.

قیمت صدور هر واحد صندوق (به تومان)	قیمت ابطال هر واحد صندوق (به تومان)
101,235	101,055

بازدهی شاخص کل (به درصد)	بازدهی صندوق (به درصد)
122.76	20.39

جدول بازدهی صندوق در دوره های زمانی مختلف بصورت زیر میباشد:

1 روز گذاشته	7 روز گذشته	30 روز گذشته	90 روز گذشته	180 روز گذشته	365 روز گذشته	از تاریخ تاسیس تا کنون
-0.04	0.27	1.5	4.86	9.43	18.35	148.48

خالص ارزش دارایی صندوق

خالص ارزش دارایی صندوق امین سامان از 145 میلیارد و 665 میلیون تومان در اردیبهشت 97 به 92 میلیارد و 457 میلیون تومان رسیده که حاکی از کاهش 32 درصدی دارایی های این صندوق می باشد که با توجه به نوع صندوق که درآمد ثابت می باشد، این کاهش دارایی ناشی از ابطال واحد های صندوق و خروج سرمایه گذاران بوده است.

ترکیب دارایی صندوق

49.97	39.25	0.00	0.00	7.05	0.03

صندوق های درآمد ثابت بر اساس الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار باید حداقل 80 درصد از سرمایه خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند.

درصد روزانه ترکیب دارایی

سهم صنایع در ترکیب دارایی

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت مجاز به تخصیص حداکثر 15 درصد از دارایی خود به سهام (شامل سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله) می باشند.

محصولات شیمیایی	صندوق سرمایه گذاری قابل معامله	استخراج کانه های فلزی
5.78	3.70	1.27

شرکت	سهم از کل دارایی (به درصد)	صنعت
پتروشیمی تامین (تاپیکو)	6.24	محصولات شیمیایی
صندوق س. پروژه آرمان پرند مپنا	3.57	عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم
باما (کاما)	1.24	استخراج کانه های فلزی

جایگاه رقابتی در میان صندوق های سرمایه گذاری

برای اینکه دید بهتری نسبت به مدیریت صندوق داشته باشید، نگاهی به رتبه ی این صندوق بر اساس شاخص های بازدهی، میانگین خالص ارزش دارایی، میزان ورود و خروج سرمایه و تغییر خالص ارزش دارایی صندوق انداخته ایم. بازه زمانی این تحلیل یکساله از اردیبهشت 97 تا اردیبهشت 98 بوده و رتبه بندی میان صندوق های سرمایه گذاری “درآمد ثابت” انجام شده است.

بر اساس:	مقدار	رتبه
بازدهی	18.44	43
خالص ارزش دارایی (میانگین)	103 میلیارد و 680 میلیون تومان	32
میزان ورود سرمایه	64 میلیارد و 641 میلیون تومان	47
میزان خروج سرمایه	124 میلیارد و 540 میلیون تومان	42
تغییر خالص ارزش دارایی	منفی 53 میلیارد و 208 میلیون تومان	41

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را از کافه بازار دریافت نمایید.