تحلیل بنیادی کهمدا (شرکت شیشه همدان)

تولیدات شرکت شیشه همدان در حال حاضر عبارتند از انواع بطری آبلیمو، شربت، گلاب، الکل، عرقیات و روغن مایع (در حجم های مختلف) و شیشه های نوشابه، شیر، شیشه های سس، مرباجات، خیارشور و رب گوجه فرنگی (در حجم های مختلف) و بسیاری از شیشه های اختصاصی برابر سفارش مشتریان.

ظرفیت تولید شرکت شیشه همدان

شرکت در حال حاضر دارای دو کوره جمعا با ظرفیت اسمی 75,000 تن بوده و ضمن برخورداری از امتیاز بهره برداری از معادن سیلیس، دارای واحد خردایش و آرایش برای تولید پودر سیلیس (یکی از مواد اولیه مورد نیاز برای تولید انواع شیشه) می‌باشد. همچنین به منظور تأمین بخشی از لوازم بسته بندی (کلاهک و سینی) و ساخت قالب های ظروف شیشه ای به ترتیب شرکت های ارمغان نگین آریا و تولیدی و خدماتی همکار شیشه غرب را تأسیس و مورد بهره برداری قرار داده است.

طرح توسعه

طرح توسعه احداث واحد 3 با ظرفیت سالانه 93,000 تن تولید انواع ظروف شیشه ای بطری و جار سبک و نیمه سبک برای صنایع مواد غذایی و نوشابه سازی و انواع شیشه های دارویی در دست اجرا است که پیش بینی می‌شود از ابتدای فروردین 1399 به بهره برداری برسد.

همچنین با توجه به پایان یافتن عمر کوره 1، شرکت در نظر دارد همزمان با تعمیرات اساسی این واحد به افزایش ظرفیت آن از 40000 تن به 75000 تن اقدام کند.

مفروضات تحلیل بنیادی کهمدا

• مقدار فروش با تولید برابر در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش برای سال منتهی به خرداد 1399 و 1400، برابر با آخرین نرخ اعلامی در خرداد ماه در نظر گرفته شده است.
• فرض شده  در سال 1399 کوره 3 از ابتدای فروردین ماه شروع به فعالیت کند و همزمان با شروع فعالیت کوره 3، کوره 1 وارد تعمیرات گردد.
• فرض  شده در سال منتهی به خرداد 1400 کوره 3، به اندازه ظرفیت اسمی به تولید بپردازد و کوره 1 تا خرداد 1400 همچنان درگیر تعمیرات باشد.
• با توجه به تعمیرات سرد کوره 2 در سال 1396، ظرفیت آن برای دو سال آتی برابر با ظرفیت اسمی آن در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد مصرفی برای سال منتهی به خرداد 1399 بر اساس میانگین نرخ رشد سه سال گذشته، رشد پیدا کرده است.
• مقدار مواد مصرفی نیز  براساس میزان رشد تولید و فروش، رشد یافته است.
• دستمزد مستقیم برای سال های منتهی به خرداد 1398 ، 1399 و 1400 با نرخ رشد 25% محاسبه شده است.
• تورم برای سال منتهی به خرداد 1398، 25% و برای دو سال آتی 30% لحاظ شده است.
• کلیه هزینه های مربوط به طرح واحد 3 اعم از مخارج انجام شده ، مخارج برآوردی، تسهیلات دریافتی و مخارج باقی مانده با شروع فعالیت واحد 3 و با روش خط مستقیم برای 9 سال مستهلک شده اند.
• نرخ دلار برای محاسبه مبلغ ریالی تسهیلات ارزی صندوق توسعه ملی  90000 ریال در نظر گرفته شده است.
• اقلام سربار ساخت به جز استهلاک، هزینه های عمومی و اداری و سایر اقلام غیر عملیاتی با تورم رشد داده شده اند.
• هزینه مالی براساس مبلغ تسهیلات ارزی دریافتی از صندوق توسعه ملی با نرخ 6% سالیانه و مدت پرداخت 5 سال محاسبه شده است.
• برای سال آتی هزینه تسعیر ارز در نظر گرفته نشده است و فرض شده که شرکت بدهی های ارزی را با ارز حاصل از صادرات طرح توسعه خود تهاتر کند.

فروش

بهای تمام شده

سود و زیان