بررسی یی فایننس (Yei Finance) رهبر اکوسیستم Sei؛ معدن طلای استیبل کوین با همکاری کیف پول بایننس

در تاریخ 15 آوریل (26 فروردین)، کیف پول بایننس رسماً اعلام کرد که فصل دوم فعالیت‌های دیفای سی (Sei) را راه‌اندازی خواهد کرد. مشابه فصل اول، فعالیت‌های این فصل نیز به‌مدت 6 هفته ادامه خواهد داشت و مجموع استخر جوایز آن 1.4 میلیون دلار است.

به گزارش میهن بلاکچین، شریک اصلی این رویداد که 1.3 میلیون دلار از استخر جوایز را به‌خود اختصاص داده، همچنان پروژه پیشرو در اکوسیستم سی، یعنی یی فایننس (Yei Finance ) است.

یی فایننس: توسعه سریع پیشگام اکوسیستم سی

یی فایننس به‌عنوان یک بازار پول غیرمتمرکز (پروتکل وام‌دهی) مبتنی بر شبکه با عملکرد بالا تعریف می‌شود و هدف آن ارائه خدمات وام‌دهی بدون نیاز به مجوز، امن، کارآمد، انعطاف‌پذیر و با کاربری آسان به کاربران اکوسیستم سی است.

در تاریخ 14 دسامبر 2024، یی فایننس اعلام کرد که یک دور سرمایه‌گذاری اولیه (Seed Round) به مبلغ 2 میلیون دلار را با موفقیت به پایان رسانده است. این دور توسط منی‌فولد (Manifold) رهبری شد و موسسات شناخته‌شده بسیاری مانند دی‌دبلیو‌اف ونچرز (DWF Ventures)، کرونوس ریسرچ (Kronos Research)، اوت‌لایر ونچرز (Outlier Ventures)، ساید دور ونچرز (Side Door Ventures) و وو (WOO) در آن مشارکت داشتند.

ویژگی‌های کلیدی یی فایننس به‌عنوان بازار وام‌دهی اصلی اکوسیستم سی به شرح زیر است:

• افزایش درآمد: از طریق همکاری با کیف پول بایننس و پس از افزایش مشوق‌ها، نرخ درصد بازده سالانه (APY) سپرده‌گذاری یو‌اس‌دی‌سی (USDC) در یی فایننس می‌تواند به 12.8٪ برسد که تقریباً بالاترین سطح در بازارهای وام‌دهی اصلی اکوسیستم‌های بزرگ محسوب می‌شود.
• وام‌گیری انعطاف‌پذیر: یی فایننس از دو حالت وام‌گیری پشتیبانی می‌کند: یکی وام‌گیری سنتی با وثیقه‌گذاری بیش از حد (Over-Collateralized) و دیگری وام سریع (Flash Loan) بدون وثیقه‌گذاری کامل. با این حال، هر دو حالت وام‌گیری از پارامترهای ریسک سخت‌گیرانه‌ای پیروی می‌کنند.
• نرخ بهره پویا: یی فایننس از یک مدل نرخ بازده پویاتر استفاده می‌کند که می‌تواند بر اساس نوسانات عرضه و تقاضای دارایی‌ها تنظیم شود. این مکانیزمِ واکنش‌گرا تعادل نقدینگی را حفظ می‌کند؛ با افزایش تقاضای وام، نرخ بازده افزایش و با کاهش تقاضای وام، نرخ بازده کاهش می‌یابد.
• حالت کارآمد (E-mode): یی فایننس به کاربران اجازه می‌دهد تا از دارایی‌های با قیمت همبسته به‌عنوان وثیقه استفاده کنند تا کارایی تامین مالی را به حداکثر برسانند. این ویژگی بهه‌نگام معامله دارایی‌هایی مانند استیبل‌کوین‌ها مفید است، زیرا این دارایی‌ها همواره ارزش پایداری نسبت به یک ارز مرجع خاص (مانند دلار آمریکا) دارند.
• امن و قابل اعتماد: یی فایننس اساساً یک انشعاب (Fork) از پروتکل اصلی آوه (Aave) است، بنابراین از کد قرارداد هوشمند کاملاً تست شده و بازبینی شده ورژن سوم آوه (Aave V3) بهره‌مند می‌شود. علاوه بر این، تیم یی فایننس اقدامات بیشتری انجام داده و یک حسابرس شخص ثالث شناخته‌شده به نام زلیک (Zellic) را برای تقویت بازبینی کد پروتکل استخدام کرده است.

داده‌های دیفای‌لاما (DeFillama) نشان می‌دهد یی فایننس در حال حاضر با ارزش کل قفل شده (TVL) 227.7 میلیون دلار، در رتبه اول اکوسیستم سی قرار دارد که چندین برابر سایر پروتکل‌هاست. علاوه بر این، وب‌سایت رسمی یی فایننس نشان می‌دهد مجموع حجم سپرده و وام پروتکل به 350 میلیون دلار (در اوج خود تا 600 میلیون دلار) رسیده، تعداد کاربران از 130,000 نفر فراتر رفته و درآمد ماهانه پروتکل به 700,000 دلار می‌رسد.

همکاری با بایننس والت برای دستیابی به رشد سریع

با نگاهی به مسیر رشد یی فایننس، می‌توان گفت که همکاری‌های اکوسیستمی با کیفیت و گسترده، راز مؤثر این پروتکل برای دستیابی به رشد سریع بوده است.

طبق اعلام رسمی یی فایننس، این پروتکل با بسیاری از موسسات/پروژه‌های شناخته‌شده مانند سرکل (Circle)، کیف پول بایننس (Binance Wallet)، کیف پول او‌کی‌اکس (OKX Wallet)، فرکس (Frax)، استارگیت (Stargate) و غیره همکاری کرده است. در این میان، همکاری با کیف پول بایننس مستقیماً باعث جهش داده‌های یی فایننس شده است.

در تاریخ 4 مارس، کیف پول بایننس فصل اول فعالیت‌های دیفای سی را راه‌اندازی کرد که به‌مدت 6 هفته با مجموع استخر جوایز 1.5 میلیون دلار ادامه داشت. در طول این رویداد، کاربران می‌توانستند با انتقال بین زنجیره‌ای (Cross-chain) دارایی‌ها به سی ای‌وی‌ام (Sei EVM) از طریق کیف پول بایننس و سپرده‌گذاری آن‌ها در استخر سیمپل ییلد (Simple Yield) یی فایننس که 1.3 میلیون دلار از جایزه را شامل می‌شد یا استراتژی ییلد پلاس (+Yield) سی سایلو پیت (SEI Silo Pit) در پاداش‌ها سهیم شوند.

داده‌های رابط کاربری کیف پول بایننس نشان می‌دهد با افزایش مشوق‌های این فعالیت، APY سپرده‌های USDC در پروتکل یی فایننس همواره بین 11٪ تا 16٪ باقی مانده است. با جذب شدن توسط چنین نرخ‌های بهره بالایی، تعداد زیادی از کاربران شروع به هجوم آوردن به اکوسیستم Sei از این طریق این مسیر و سپرده‌گذاری وجوه در یی فایننس کردند.

طبق بررسی پس از رویداد یی فایننس، همکاری با کیف پول بایننس در مجموع بیش از 750,000 بازدید و با 7,543 سپرده‌گذار، مجموع ارزش سپرده 759.8 میلیون دلار در طول رویداد و ارزش کل قفل شده نهایی 166.7 میلیون دلار را به‌همره داشت.

چگونه در رویداد Refill Your Cup شرکت کنیم؟

فصل اول همکاری بین یی فایننس و کیف پول بایننس در تاریخ 16 آوریل (27 فروردین) رسماً به پایان رسید، اما طرفین راه‌اندازی یکپارچه فصل دوم (Sei DeFi Season 2 ) فعالیت‌های دیفای سی را اعلام کرده‌اند که تا 26 می (5 خرداد) ادامه خواهد داشت. فعالیت سپرده‌گذاری یی فایننس 1.3 میلیون دلار از مجموع 1.4 میلیون دلار استخر جوایز را به‌خود اختصاص داده است.

مشابه فصل اول، کاربران باید دارایی‌های خود را از طریق کیف پول بایننس به SeiEVM پل (Bridge) کرده و آن‌ها را در استخر سیمپل ییلد یی فایننس واریز کنند. با این حال، انتظار می‌رود علاوه بر سپرده‌های USDC، در این دوره مشوق‌های سپرده‌گذاری برای سالو‌بی‌تی‌سی (solvBTC) نیز ارائه شود. صفحه کیف پول بایننس موقتا عبارت به‌زودی (Coming soon) را نشان می‌دهد، جزئیات نامشخص است و ارزش توجه دارد.

برنامه امتیازات یی فایننس: یک تیر و دو نشان!

علاوه بر APY بالاتر و مشخص، یی فایننس یک برنامه امتیازدهی نیز راه‌اندازی کرده است. طبق معرفی رسمی یی فایننس، در حال حاضر، اگر شما سی (SEI)، رپد سی (WSEI)، یو‌اس‌دی‌تی (USDT) یا یو‌اس‌دی‌سی را در این پروتکل استیک کنید، به ازای هر دلار استیک شده در روز، 1 امتیاز کسب می‌کنید؛ اگر سی، رپد سی، یو‌اس‌دی‌تی یا یو‌اس‌دی‌سی را در پروتکل وام بگیرید، به ازای هر دلار وام گرفته شده، 4 امتیاز کسب می‌کنید.

علاوه بر این، کاربران می‌توانند از طریق سیستم تقسیم درآمد، کاربران بیشتری را برای پیوستن دعوت کرده و سهمی از امتیازات کاربران دعوت‌شده دریافت کنند. همچنین، پس از انجام وظایف گلکس (Galxe) در طول رویداد همکاری با کیف پول بایننس، می‌توانید امتیاز دو برابر دریافت کنید.

اگرچه یی فایننس هنوز کاربرد امتیازات را مشخص نکرده است، اما با توجه به رویکرد فعلی، نمایش امتیازات به گواهی مرجعی برای ایردراپ‌های آتی یی فایننس در زمان رویداد تولید توکن (TGE) تبدیل خواهد شد.

بهترین مکان برای استیبل‌کوین‌ها

با توجه به نوسانات مکرر بازار و نامشخص بودن جهت آن، سرمایه‌گذاران نسبت به ذخایر استیبل‌کوین خود محتاط‌تر شده‌اند و تقاضا برای مدیریت مالی بدون زیان به‌تدریج در حال افزایش است.

با این حال، برای اکثر کاربران، بازده مدیریت مالی سودآور استیبل‌کوین‌ها در صرافی‌های فعلی بسیار پایین است و پروتکل‌های مختلف دیفای دارای مشکلات عملیاتی خاص و ریسک‌های ناشناخته هستند که یافتن مقصدی قابل اعتماد و سودآور برای استیبل‌کوین‌ها را دشوار می‌کند. در این زمینه، همکاری بین یی فایننس و کیف پول بایننس به‌طور مؤثری این مشکل را حل کرده است. از یک سو، تایید کیف پول بایننس اعتبار یی فایننس را تقویت کرده و از سوی دیگر، این رویداد، مسیر روشن و مشخصی را برای کاربران فراهم کرده است.

در محیط فعلی بازار، با بازدهی پایدار بیش از 12٪ برای استیبل‌کوین‌ها و انتظارات احتمالی ایردراپ، یافتن پلتفرمی بهتر از یی فایننس برای نگهداری استیبل‌کوین‌ها دشوار به‌نظر می‌رسد.

منبع: میهن بلاکچین