معیار خرید عرضه اولیه چیست؟!

معیار خرید عرضه اولیه چیست؟!
خلاصه اخبار

این‌روزها برخی سهامداران با این فرض که عرضه‌های اولیه بدون ریسک هستند، چشم‌بسته آن‌ها را خریداری می‌کنند. طی سال 1397 و 1398 تعداد 44 شرکت در بازار سرمایه عرضه اولیه شدند، همچنین از ابتدای سال جاری الی 11 آذرماه 21 شرکت وارد بازار سرمایه شده‌اند. دو سوال پیش‌ می‌آید: 1-میزان مشارکت و تقاضای سهامداران برای […]

این‌روزها برخی سهامداران با این فرض که عرضه‌های اولیه بدون ریسک هستند، چشم‌بسته آن‌ها را خریداری می‌کنند. طی سال 1397 و 1398 تعداد 44 شرکت در بازار سرمایه عرضه اولیه شدند، همچنین از ابتدای سال جاری الی 11 آذرماه 21 شرکت وارد بازار سرمایه شده‌اند. دو سوال پیش‌ می‌آید: 1-میزان مشارکت و تقاضای سهامداران برای خرید این عرضه‌اولیه‌ها به چه صورت بوده؟ 2-معیار آن‌ها برای خرید چه بوده؟

نمودار پایین میزان مشارکت سهامداران برای خرید عرضه‌های اولیه طی سال‌های 1397 الی آذرماه 1399 را به نمایش می‌گذارد.

مطابق نمودار فوق، مشارکت افراد برای خرید عرضه‌های اولیه طی بازه‌ی زمانی مزبور، به شدت رو به افزایش بوده به گونه‌ای که تعداد کسانی که شغدیر را در تیرماه 1397 خریداری کرده‌اند تنها 146 هزار نفر بوده و همین رقم برای زملارد به 5 میلیون و 570 نفر در مردادماه 1399 رسیده است.

حال سوال اساسی این است که آیا شرکت‌هایی که جدیدا وارد بازار شده‌اند بسیار ارزنده‌تر بوده‌اند؟

در یک کلام، پاسخ خیر است!

دلیل آن را باید در روند شاخص کل و اقبال عمومی نسبت به بازار سرمایه جستجو کرد. نمودار پایین، روند شاخص کل در کنار مشارکت سهامداران در خرید عرضه‌های اولیه را در طی زمان به تصویر می‌کشد.

مطابق نمودار فوق، از آنجائیکه طی دو سال اخیر اقبال به بازار سرمایه به شدت افزایشی بوده و درنتیجه شاخص کل نیز روند تصاعدگونه‌ی صعودی را در پیش گرفته است، این سیگنال به سهامداران مخابره شده که کلیت بازار و به ویژه عرضه‌های اولیه، از حداقل ریسک ممکن برخورداراند.

به طور مثال در تیرماه 1398 شرکت پتروشیمی نوری( با نماد نوری) با صورت‌های مالی درخشان و قیمت مناسب وارد بازار سرمایه شد و تنها 580 هزار کد معاملاتی در خرید آن مشارکت داشتند؛ دقیقا با فاصله‌ی یک‌سال، در مردادماه 1399 شرکت صنعتی زر ماکارون( با نماد غزر) با عملکرد متوسط و با قیمت بالا( حتی شاعبه ارزش‌گذاری بالاتر از قیمت واقعی آن نیز وجود داشت) به بازار عرضه شد و استقبال بیش از 5 میلیونی را در پی داشت. درواقع استقابل از غزر حدودا ده برابر مشارکت در خرید نوری بوده است. این دقیقا حکایت از خریدهای هیجانی در بازار داشت.

همانطور که از نمودار فوق نیز مشهود است، با ریزش شاخص کل طی سه ماه اخیر، هم‌پای آن؛ مشارکت سهامداران در خرید عرضه‌های اولیه نیز به شدت کاهشی بوده است. سهامداران باید این نکته را مد نظر قرار دهند که نباید همه‌ی تصمیم خود برای خرید یا عدم خرید عرضه‌های اولیه را به روند شاخص کل گره بزنند، اگر سهام شرکتی بنیادی است در خرید آن تردید نکنید و اگر بالاتر از قیمت واقعی آن ارزش‌گذاری شده است، نسبت به خرید آن حساسیت و تعلل به خرج دهید.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.
برچسب‌ها
نظرات کاربران
  • مجید زین الدینی

    آیا شما میتونید درصدی از بازدهی عرضه اولیه ها رو اعلام کنید؟

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، سوال شما بسیار کلی است ، کسب سود به بازه زمانی و مقدار سهام تخصیص داده شده (سهم از پورتفو) بستگی دارد

  • محمد امین

    با سلام
    به نظرتون عرضه اولیه ی بوعلی را بخریم یا نه؟؟؟

  • پس اینکه میگن حدقل ۵۰ درصد سود در عرضه های اولیه هست قطعی نیست؟

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، کسب سود قطعی تنها در سپرده بانکی امکان پذیر است و هیچ قطعیتی در سود بازارهای مالی وجود ندارد و البته کسب سود همراه با ریسک امکان پذیر است

  • جهانبخش

    ادمین جان خدا قوت. خسته نباشی. سهام بوعلی از چه تاریخی قابل معامله است؟ تا اونجا که خاطرم هست عرضه اولیه هایی که تعداد سهم و قیمت شان نسبتا بالا بوده دیرتر تقسیم می شدند، مثل وسپهر

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، عرضه اولیه روز کاری بعد از عرضه شدن قابل معامله شدن هستند و این موضوع ارتباطی با اندازه شرکت و قیمت سهام ندارد

  • مهرداد

    محمد امین جان، بخر، کارخانه بزرگ و تقریبا تازه تاسیسی است با سود دهی بالا. با پرسنل کار کشته و حرفه ای . ضمنا وضع صادراتش به خارج از کشور هم بسیار خوب است.

  • سلام چطور ارزش واقعی سهام یه شرکت رو تخمین بزنیم؟
    ممنون میشم جواب بدین

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، برای کشف ارزش ذاتی می توانید از روشهای تحلیل بنیادی و صورتهای مالی ارائه شده در سامانه کدال استفاده نمایید

  • سیدمحمد امیرشمسی

    قیمت‌عرضه‌بوعلیواقعی‌است‌یانه

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، منظور شما را از قیمت واقعی متوجه نشدیم، اگر منظورتون ارزنده بودن قیمت عرضه شده است باید بگوییم ارزشگذاری عرضه اولیه توسط تیمی خبره انجام می پذیرد درصورت تمایل نسبت به کشف ارزش ذاتی شرکت شما هم می توانید با استفاده از صورتهای مالی این ارزنده بودن را بررسی نمایید

  • عرضه اولیه برای کوتاه مدت خوبه

  • عزت الله

    چراجواب پرسش من،داده نمیشود

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، لطفا سوال خودتون رو مطرح بفرمایید

  • ملاوانی

    در واقع باید واقع بینان به موضوع نگاه کرد من به عنوان یک با سابقه بیست ساله معتقدم کارگزاری ها در سالهای قبل یک اطلاع رسانی درستی نمی کردند .هنگام خرید عرضه اولیه سیستم با مشکل روبرو می‌شد . هیچگاه به مشتریان خود اجازه شرکت در خرید نمی‌دادند .الان مدتی است که عرضه اولیه اعلام میشود . آن هم نه برای اینکه دل سوزی باشد بلکه به اصطلاح برای کشف قیمت با قیمت بالا است.خلاصه کلام اقبال مردم نیست .کمک دولت نبود و همکاری آن در دادن اعتبار هیچوقت کارگزاری ها حاضر به همکاری نبودند.همناطور که قبلاً هم هیچگونه مشاوره و همکاری با مشتریان خود نداشتن.انها فقط دنبال حق العمل هستند. به امید روزی که این فرهنگ احترام به حق مشتری اجرا بشه.

  • نادیاحیدری

    سلام من عرضه اولیه وکبهمن رو خریدم ولی نه داخل دیده بان هست و که داخل دارایی چیکار کنم اصلا انگار ثبت نشده اسری ازش نیست باید چیکار کنم جواب بدید ممونون

  • میکائیل

    سلام خسته نباشید
    آیا ممکنه عرضه اولیه رو باقیمت کف پیش خربد کنی وبهت سهم نرسه؟
    رنج قیمت ربطی به تعلق گرفتن سهام داره یا نه,؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام، در عرضه اولیه سفارش ها بر اساس قیمت مرتب میشن و اول سفارش کسانی که قیمت بالاتری درخواست دادند اجرا میشه، در مرحله بعد اگر سهمی باقیماند سفارش افرادی که در قیمت بعدی درخواست دادند انجام خواهد و شد و این روال تا تمام شدن سهام یا سفارش ها ادامه دارد

  • علی اکبر افضلی

    لطفاً نظر خود را مورد خرید سهام ثشاهد و فملی برای نگهداری حدود یک سال بیان کنید ممنونم

  • کریم همت

    سلام خسته نباشید میشه لطفایه توضیح خلاصه درموردصندوق ثابت بدید؟ اینکه حداقل سرمایه بایدچقدرباشه؟ والان بهترین صندوق ثابت کدومه پیشنهادی دارید؟

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، برای دریافت پاسخ کامل می تونید به توضیحات آموزشی در قسمت صندوق های سرمایه گذاری مراجعه نمایید

  • کریم همت

    سلام خسته نباشید میشه لطفا برای احرازهویت غیرحضوری اونایی که مشکل حرف زدن دارن بایدچکارکنن؟؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام، برای کمک به این دوستان امکان احراز هویت با اشاره اضافه شده تا به جای خواندن متن، علائم نمایش داده شده را اجرا کنند

  • زرین تاج آقامیری

    از کجا بفهمیم که سهام شرکتی بنیادی ست و قیمت واقعی؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام، بررسی وضعیت بنیادی شرکت ها و ارزشگذاری آن ها معمولا فرآیندی تخصصی و زمانبر هست و در نتیجه برای بررسی این موضوع می توان از مقالات ارائه شده توسط سایت های تخصصی و شرکت های مشاور سرمایه گذاری استفاده کرد. این مقالات عموما با عنوان تحلیل بنیادی ارائه می شوند و وضعیت پارامترهای بنیادی مختلف را برعملکرد شرکت بررسی میکنند

  • محمدرضا

    سود عرضه اولیه چند روزی یک بار واریز می شود

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، متوجه سوال شما نشدیم اما اگر منظورتان تغییر قیمت سهام خریداری شده در پورتفو است باید بگیم قیمت های همه سهام در ساعاتی که بازار بورس باز است بصورت لحظه ای تغییر کرده و تغییرات بر روی سهام شما اعمال می شود

  • محمدرضا

    ایا عرضه اولیه رو می تونیم بفروشیم

    • کارشناس سهام

      سلام دوست عزیز، از روز بعد از عرضه اولیه امکان فروش برایتان فراهم است

  • امیر علی رضوی

    سلام
    منظور ازسهم بنیادی چیه؟؟

    • کارشناس سهام

      سلام، سهام بنیادی عموما به سهامی اطلاق می شود که علاوه بر استراتژیک بودن نوع فعالیت و بالا بودن ارزش بازار ، از منظر سود سازی نیز در در شرایط خوبی باشند

  • سلام:
    در پرتفوی من یک سهم ثپردیسح اضافه شد و بنده ۱۰۰۰۰ سهم دیگه از این نماد خریداری کردم ولی بعد از مدتی کلا از پرتفوی من پاک شد حالا باید علت ان را از کجا و چجوری پیگیری کنم ممنون میشوم اگر راهنمایی بفرمایید

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام، نمادهایی که با حرف ح تمام میشوند معمولا مربوط به حق تقدم سهام شرکت ها هستند، این حق تقدم ها تنها برای مدت مشخصی قابل داد و ستد هستند و بعد از پایان این مدت بر اساس قوانین مربوطه بفروش میرسند

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
سه شنبه
30 دی 1399