سود عرضه اولیه ها در 9 ماه اول سال 99 چقدر بوده است؟

سود عرضه اولیه ها در 9 ماه اول سال 99 چقدر بوده است؟
خلاصه اخبار

بعد از گذشت 9 ماه از سال 99 حالا نوبت به بررسی کارنامه اجزای مختلف بازار سرمایه رسیده است و شرکتها به مرور در حال تهیه و ارائه گزارش‌های 9 ماهه خود هستند. در نتیجه ما هم تصمیم گرفتیم که در بخش آموزش بورس به بررسی سود عرضه اولیه‌های سال 99 و مقایسه آن با […]

بعد از گذشت 9 ماه از سال 99 حالا نوبت به بررسی کارنامه اجزای مختلف بازار سرمایه رسیده است و شرکتها به مرور در حال تهیه و ارائه گزارش‌های 9 ماهه خود هستند. در نتیجه ما هم تصمیم گرفتیم که در بخش آموزش بورس به بررسی سود عرضه اولیه‌های سال 99 و مقایسه آن با مدت مشابه سال قبل بپردازیم. در این بررسی درصد سوددهی عرضه اولیه‌ها بر اساس دو نظر متفاوت یعنی فروش با اولین ریزش صف خرید یا نگهداری بلند مدت بررسی شده است. در ادامه با بررسی لیست عرضه اولیه‌های سال 99 همراه ما باشید.

عرضه اولیه های سال 99

9 ماه نخست سال 99 با توجه به رشد قابل توجه بازار سرمایه، موقعیت بسیار خوبی را برای عرضه اولیه شرکت‌ها ایجاد کرد و شرکت‌ها هم از این موقعیت نهایت استفاده را بردند. این موضوع باعث شد تا برای نزدیک به یک ماه شاهد دو عرضه اولیه در هر هفته باشیم و این فرآیند به یک روال عادی تبدیل شده بود. اما با افت شاخص‌ها و شروع اصلاح بازار، روند عرضه اولیه شرکت‌ها هم متوقف شد و در فصل پاییز تنها 3 عرضه اولیه جدید داشتیم. نتیجه‌ی نهایی این شرایط، ورود 25 شرکت جدید به بازارهای بورس و فرابورس ایران بوده است که در ادامه لیست این شرکت‌ها، همراه با تعداد سهم اختصاص یافته به هر نفر و ارزش حدودی آن ارائه می‌شود.

نام شرکتنمادتاریخ عرضه حداکثر  تعداد سهم قیمت عرضه(ریال)ارزش (ریال)بازار
سرمايه گذاري صبا تامينصبا20فروردین99                    812                              12,000                         9,744,000فرابورس
سرمايه گذاري تامين اجتماعيشستا27فروردین99                 3,637                                8,600                       31,278,200بورس
شیر پاستوریزه پگاه گیلانغگیلا10اردیبهشت99                      15                              12,507                            187,605فرابورس
مجتمع صنایع لاستیک یزدپیزد31اردیبهشت99                      14                              40,353                            564,942فرابورس
پلیمر آریا ساسولآریا7خرداد99                      58                               65,119                         3,776,902فرابورس
شرکت سرمایه گذاری پویاوپویا4تیر99                    229                                4,100                            938,900فرابورس
شرکت سرمایه گذاری سیمان تامینسیتا11تیر99                    300                              15,750                         4,725,000بورس
لیزینگ پارسیانولپارس18تیر99                      75                                3,200                            240,000بورس
رایان هم افزارافزا25تیر99                        6                              25,000                            150,000فرابورس
تولید نیروی برق آبادانآبادا1مرداد99                      48                              15,500                            744,000بورس
توسعه مسیر برق گیلانبگیلان8مرداد99                      51                              24,000                         1,224,000فرابورس
زر ماکارونغزر8مرداد99                      33                              39,750                          1,311,750بورس
پتروشیمی ارومیهشاروم15مرداد99                      16                                6,300                            100,800فرابورس
تامین سرمایه امینامین15مرداد99                    161                              10,400                         1,674,400بورس
بهساز کاشانه تهرانثبهساز22مرداد99                    670                                2,200                         1,474,000بورس
کشاورزی و دامپروری ملارد شیرزملارد22مرداد99                        8                              21,000                            168,000فرابورس
تهیه توزیع غذای دنا آفرین فدکگدنا29مرداد99                      10                                6,000                              60,000فرابورس
برق و انرژی پیوند گستر پارسبپیوند12شهریور99                      78                              18,500                         1,443,000فرابورس
توسعه و عمران امیدثامید19شهریور99                    864                              17,500                       15,120,000بورس
سرمايه گذاري مالي سپهرصادراتوسپهر2مهر99                 1,100                              10,100                        11,110,000فرابورس
صنایع چوب خزر کاسپینچخزر12آذر99                        7                              25,000                            175,000فرابورس
مدیریت سرمایه گذاری کوثر بهمنوکبهمن19آذر99                      57                              14,484                            825,588فرابورس
پتروشیمی بوعلی سینابوعلی19آذر99                      78                              41,430                         3,231,540بورس

با مقایسه قیمت این نمادها در اولین از دست رفتن صف خرید میزان سود دهی هر کدام مشخص می‌شود. در نمودار زیر برای بررسی بهتر، این اعداد با سود دهی هر نماد در صورت نگهداری تا 1 دیماه مقایسه شده است.

عملکرد عرض اولیه

در محاسبه درصد سود تاثیر افزایش سرمایه لحاط نشده است

بر اساس جدول فوق، سود عرضه اولیه‌های سال 99؛ برای فروش در اولین ریزش صف خرید به 6,311,000 تومان و سود نگهداری به 7,136,000 تومان رسیده است. البته در این بین سود شستا تاثیر زیادی بر عملکرد کلی داشته چرا که سود فروش اولیه این نماد؛ 2,536,000 تومان و سود نگهداری تا ابتدای دیماه 5,768,000 تومان بوده است. در صورت حذف تاثیر شستا، سود عرضه اولیه‌های امسال در صورت فروش در اولین ریزش صف خرید به 3,774,000 تومان و در صورت نگهداری تا ابتدای دیماه به 1,368,000 تومان می‌رسد.

همانطور که مشاهده می‌کنید، با حذف تاثیر شستا مشخص می‌شود که شرکت کنندگان در عرضه اولیه‌های امسال با نگهداری سهام خود، در کوتاه مدت بخشی از سود اولیه خود را از دست داده‌اند.

عرضه اولیه های سال 98

در سال 98 جمعا 23 عرضه اولیه در بازارهای بورس و فرابورس ایران انجام شده که 14 مورد از آن در 9 ماه نخست سال بوده است. در جدول زیر می‌توانید لیست تمام این عرضه اولیه‌ها را مشاهده کنید.

نمادبازارزمان عرضهقیمت عرضه (ریال)
تاصیکوبورس9 اردیبهشت2200 
زشریففرابورس31 اردیبهشت4200 
دکپسولفرابورس5 خرداد5700 
جم پیلنبورس27 خرداد22500 
سیمرغبورس2 تیر5100 
درهآورفرابورس12 تیر3150 
نوریبورس22 تیر31250 
هجرتفرابورس19 مرداد18500 
فسازانبورس28 مرداد8400 
 رنیکفرابورس 13 شهریور7900 
بجهرمفرابورس 3 مهر1990 
 کویر بورس 17 مهر6250 
دتوزیعفرابورس 21 مهر23000 
وآوافرابورس1 آبان2160 
فرویفرابورس8 بهمن14000 
کلرفرابورس16  بهمن29500 
ومهانفرابورس21 بهمن5625 
قرنبورس30 بهمن17000 
تملتبورس14 اسفند3400 
شصدففرابورس14 اسفند19900 
شگویافرابورس17 اسفند4380 
ساوهفرابورس21 اسفند23500 
زکوثربورس21 اسفند13120 

با بررسی نمادهایی که در 9 ماه نخست سال 98 عرضه شده‌اند و مقایسه سوددهی آن‌ها در دو حالت فروش در اولین ریزش صف خرید و نگهداری تا 1 دیماه سال 98 نمودار زیر بدست آمده است.

عملکرد عرض اولیه

در محاسبه درصد سود تاثیر افزایش سرمایه لحاط نشده است

همانطور که مشاهده می‌کنید در سال 98 با بهبود وضعیت شاخص‌ها، رشد عرضه اولیه‌ها نیز همراه با کلیت بازار ادامه داشته و برخلاف سال 99؛ خریداران این نمادها با نگهداری سهام خود سود بیشتری کسب کرده‌اند.

جمع بندی

با بررسی داده‌های فوق به خوبی مشاهده می‌شود که تصمیم گیری در مورد نگهداری یا فروش عرضه اولیه‌ها وابستگی زیادی به وضعیت کلی بازار دارد و نمی‌توان برای آن یک نسخه واحد تجویز کرد. این تصمیم گیری در مورد استراتژی فروش باید بر اساس وضعیت بازار، صنعت مربوط به هر نماد، میزان بازدهی اولیه و وضعیت خود آن نماد از نظر میزان سودآوری و سایر پارامترهای بنیادی انجام شود.

شما می توانید جهت رصد بازار و اخبار عرضه های اولیه به کانال Signal_tahlil (تحلیل با سیگنال) بپیوندید.